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Trading mit dem Maximum-Likelihood-Indikator

Der Maximum-Likelihood-Indikator (MLI) ist ein Indikator der technischen Analyse, der aktuelle Kurse eines Instruments über einen festgelegten Zeitraum mit Zufallspreisen desselben Instruments vergleicht. Dadurch lässt sich einordnen, ob die aktuelle Kursbewegung als statistisch signifikanter Trend gilt.

Der Maximum-Likelihood-Indikator ist eine von dem Trader Dennis Meyers entwickelte Variante des Random-Walk-Index.

Die Vorteile des Maximum-Likelihood-Indikators:

⦁ Erkennung des Unterschieds zwischen Trend und zufälligen Kursbewegungen

⦁ Nutzung eigenständig oder als Teil einer Trading-Strategie

⦁ Viele Parameter in den Einstellungen können angepasst werden

⦁ Kostenloser Indikator, verständlich und benutzerfreundlich

Wie wird der Maximum-Likelihood-Indikator interpretiert?

Der MLI besteht aus zwei Linien. Eine bullische Linie zeigt die Stärke eines Aufwärtstrends an. Eine bärische Linie zeigt die Stärke eines Abwärtstrends an.

Liegt die bullische Linie über der bärischen Linie, gilt das Momentum als bullisch. Liegt die bullische Linie unter der bärischen Linie, gilt das Momentum als bärisch.

Ein MLI-Wert größer als 1 weist auf einen starken, nicht zufälligen Trend hin. Ein MLI-Wert kleiner als 1 deutet auf eine eher zufällige Kursbewegung mit geringer Stärke hin.

Beispiel für eine technische Analyse mit dem Indikator

Der MLI wird unterhalb des Hauptcharts dargestellt. Grüne und rote Histogramme markieren einen starken, nicht zufälligen Trend. Für die Eröffnung einer Position wird häufig der Zeitpunkt beobachtet, an dem der MLI über 1 ansteigt.

Trading mit dem MLI

Der MLI kann auf drei Arten eingesetzt werden:

1. als Trendfilter

2. als Trading-Signal

3. als Stop, zum Schließen der Position

Trendfilter: Beginn eines Trends erkennen

Als Trendfilter kann der MLI den Start eines Trends anzeigen. Steigt der Indikator über 1, wird der Beginn eines Trends klar erkennbar.

Trading-Signal: Signale auslösen

Als Signalgeber kann der MLI ein Trading-Signal liefern. In einem Beispiel entsteht ein Kaufsignal. Der Indikator kann ein Signal an den Trader geben oder auch automatisch eine Position eröffnen.

Stop: Zeitpunkt zum Schließen der Position

Der MLI kann zusätzlich den passenden Zeitpunkt zum Schließen einer Position anzeigen. In der Trading-Plattform NanoTrader kann das Schließen der Position automatisiert erfolgen. In einem Beispiel wird um 09:00 Uhr eine Leerverkaufsposition eröffnet, als der MLI über 1 steigt. Steigt der MLI über einen bestimmten Wert, wird ein Schließsignal ausgelöst, das in diesem Beispiel rechtzeitig erfolgt.

Fazit

Der Maximum-Likelihood-Indikator bewertet Kursbewegungen im Vergleich zu Zufallspreisen und macht damit sichtbar, ob ein Markt eher trendförmig oder zufallsgetrieben verläuft. Die Interpretation über zwei Linien sowie die Schwelle von 1 unterstützt Trendfilterung, Signalgebung und das Schließen von Positionen. Der Indikator lässt sich über anpassbare Parameter in die eigene Vorgehensweise integrieren.